Öffentlicher Träger des Museums ist die 2.500 Einwohner zählende Kleinstadt Penzlin. Die Burg steht in historischem Zusammenhang mit einer aus dem 9. Jahrhundert stammenden slawischen Wallburg, die als Vorburg diente. Als Vorläufer der Alten Burg gelten Baureste des Schlosses der Fürsten zu Werle aus dem 13. Jahrhundert. Die Geschichtsüberlieferung der Burg, insbesondere die Existenz der von namhaften Experten als bedeutend eingestuften Hexenverliese, legte es nahe, die Alte Burg mit ihrem Museumskomplex als Denkmal von landesgeschichtlicher Bedeutung auszubauen.